交银国际发表报告指,英伟达(NVDA.US) 近期在华盛顿特区举办以面向客户和供应商为主的GTC大会。公司宣布与诺基亚合作ARC项目,旨在6G时代打造软件定义的可编程的计算机/无线通信系统。公司同时发布NVQLink系统,该行理解其核心类似之前NVLink系统,旨在连接GPU和不同类型的量子计算系统,并与CUDA一起打造量子计算生态系统。公司亦宣布美国能源部超级计算机和机器人等项目。
报告指,管理层预测Blackwell及Rubin在2025至2026年或共出货2,000万片,已出货600万片,贡献5,000亿美元订单收入。上调2027和2028财年盈利预测,上调目标价至240美元。考虑公司2026年及之后的营收能见度进一步上升,该行认为人工智能基础设施的投资热潮或至少持续到2026年底。上调英伟达2027及2028财年收入预测至2,950亿及3,271亿美元。预测2027及28财年毛利率维持在75%左右,并上调2027/28财年摊薄后每股盈利至6.85及7.52美元,维持「买入」评级。(ha/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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