<汇港通讯> 摩根大通发表报告指,恒隆地产(00101)内地租户销售额出现稳定迹象,该行将评级从「中性」上调至「增持」,目标价上调33%,由7.5元升至10港元,对应有26%的上涨空间。
该行不认为该集团会出现强劲复苏,但认为市场稳定足以触发第一轮评级上调。由於管理阶层预期全年每股股息持平,及无发行可转债计划,该行认为投资者的两大担忧已缓解。
该行认为,6.5%的股息率在同业中仍属最具吸引力的水平之一,作为行业内股价表现最差的地产公司之一,恒隆地产的表现明显落後。
集团管理层指出,态势好转已延续至7月,对2025年下半年前景持「谨慎乐观」态度,预计销售额将持平,甚至略有增长。 (LF)
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