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研報掘金丨華泰證券:預計小米第三季Non-GAAP淨利潤按年有望增長63% 維持“買入”評級
推薦 65 利好 114 利淡 34 格隆匯新聞
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| 10月27日|華泰證券發表研報指,預計小米集團2025年第三季度收入在汽車業務的帶動下,按年或增長23%至1134億元,非通用會計準則(Non-GAAP)歸母淨利潤按年有望增長63%至101.7億元。該行預計第三季度小米汽車出貨約10.9萬台,實現收入286億元,隨着交付量爬坡,預計毛利率或維持在26%以上的較高水平。小米汽車9月交付量已突破4萬,隨着產能持續提升,看好盈利水平持續改善。考慮到小米物聯網業務及AI時代生態價值,該行維持基於SOTP估值法的目標價65.4港元,目標價對應2026年市盈率30.08倍,維持“買入”評級。新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯 | |
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