11月14日|華西證券研報指出,康龍化成25Q1-3實現歸母淨利潤11.41億元,同比增長-19.76%,Q3經調整利潤為4.71億元,同比增長12.9%,業績符合市場預期。公司25Q1-3新簽訂單同比增長13%+,環比25H1的10%+呈現環比加快,其中25Q1-3實驗室服務同比增長12%+,環比25H1的10%+呈現加快中、CMC業務新簽訂單同比增長接近20%,環比25H1的呈現相對穩定。展望未來,考慮到訂單呈現快速增長,以及繼續降本增效,及公司維持25年收入指引為12%~16%(來自於2025年三季報),判斷未來業績將呈現邊際改善趨勢。公司作為全球化佈局的一體化CXO服務供應商,展望未來,有望伴隨全球景氣度改善,業績增速趨勢向上。考慮到收入確認節奏以及行業處於弱復甦中,調整前期盈利預測,維持“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯