中銀國際發表研究報告指,台積電(TSM.US) 今年首季指引維持不變,今年首兩個月銷售額已達指引中位數的65%。該行預計,今年首兩個月將實現中單位數按月增長,維持全年業績集中在下半年的判斷,主要驅動力來自多款GPU/ASIC芯片項目放量,以及首次貢獻收入的N2製程帶來顯著的同代際平均售價溢價。
該行指,英偉達取代蘋果成為最大客戶,其2027財年952億美元的訂單承諾大幅提升了訂單可見性。先進製程和CoWoS產能至2027年上半年均已完全售罄。台積電高度聚焦高附加值產能,包括明確將日本熊本二廠升級改造為N3製程產線。
該行指,將集團2026年至2027年每股盈利預測上調,其目標價由348.7美元上調至505美元,其評級為「買入」。(ca/a)(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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