智通財經APP獲悉，週五，三大指數收跌。疲軟的8月非農就業數據強化了市場對9月降息的押注，但同時也引發市場對美國經濟放緩的擔憂。美股三大股指本週漲跌不一，道指累計下跌0.32%，納指上漲1.14%，標普500指數上漲0.32%。

【美股】截至收盤，道指跌220.43點，跌幅為0.48%，報45400.86點；納指跌7.31點，跌幅為0.03%，報21700.39點；標普500指數跌20.58點，跌幅為0.32%，報6481.50點。博通(AVGO.US)      收漲9.41%，特斯拉(TSLA.US)      漲3.64%。納斯達克中國金龍指數收漲1.16%，百度(BIDU.US)      漲近4%，阿里巴巴(BABA.US)      漲3.57%。

【歐股】歐股收盤集體下跌。歐洲斯托克50指數跌0.47%，英國富時100指數跌0.05%，法國CAC40指數跌0.31%，德國DAX30指數跌0.73%，富時意大利MIB指數跌0.91%。

【原油】截至當天收盤，紐約商品交易所10月交貨的輕質原油期貨價格下跌1.61美元，收於每桶61.87美元，跌幅為2.54%；11月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格下跌1.49美元，收於每桶65.50美元，跌幅為2.22%。

【外匯】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.59%，在匯市尾市收於97.765。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1719美元，高於前一交易日的1.1644美元；1英鎊兌換1.3509美元，高於前一交易日的1.3426美元。1美元兌換147.36日元，低於前一交易日的148.56日元；1美元兌換0.7982瑞士法郎，低於前一交易日的0.8063瑞士法郎；1美元兌換1.3848加元，高於前一交易日的1.3829加元；1美元兌換9.3851瑞典克朗，低於前一交易日的9.4732瑞典克朗。

【加密貨幣】比特幣漲0.2%，報110911.82美元；以太坊漲0.46%，報4317.77美元。

【金屬】美國就業數據強化降息預期 現貨黃金首破3600美元。最新美國非農就業數據很可能為美聯儲在兩週後的下次會議上降息一錘定音，金價持續走高，現貨黃金一舉站上3600美元/盎司。美國勞工部週五公佈的數據顯示，8月新增就業崗位2.2萬個，低於經濟學家預期的7.5萬個。德國商業銀行研究院分析師Barbara Lambrecht表示：“金價如今終於突破數月來的交易區間上限。”對美聯儲獨立性的擔憂以及地緣政治風險升級推動的避險需求，也為本輪漲勢提供助力。繼2024年上漲27%後，今年迄今黃金已飆升超37%，這主要受美元走弱、央行購金、貨幣政策環境趨鬆以及地緣政治和經濟不確定性加劇的推動。獨立金屬交易員Tai Wong表示：“黃金創新高，多頭正關注就業明顯疲軟趨勢將轉化為多次降息。短期內甚至中期內，勞動力市場擔憂壓倒通脹擔憂，黃金前景無疑看漲。但除非出現重大市場錯位，否則我認為金價距離4000美元仍遙遠。”

【宏觀消息】

美國8月非農温和增長，失業率升至2021年以來最高水平。美國8月就業增長明顯降温，失業率升至2021年以來的最高水平，引發了人們對勞動力市場可能正處於更嚴重惡化的擔憂。美國勞工統計局週五公佈的報告顯示，8月份非農就業人數增加了2.2萬人。修正後的數據顯示，6月份就業人數出現萎縮，這是自2020年以來首次出現就業人數萎縮。在7月份令人震驚的報告之後，這些數據可能會加劇人們對就業市場持久性的擔憂。近幾個月來，就業增長大幅放緩，職位空缺減少，工資增長放緩，所有這些都給更廣泛的經濟活動帶來了壓力。交易員繼續押注美聯儲將在9月會議上降息。政策制定者在開會前還將看到最新的CPI報告。

美聯儲主席人選範圍縮小至三人 特朗普重申支持哈塞特出任。美國總統特朗普週五表示，考慮讓美國白宮國家經濟委員會主任哈塞特擔任其他職務。特朗普稱，已經大概知道要選誰來擔任美聯儲主席了，哈塞特是三個可能人選之一。但他拒絕承認會選擇哈塞特擔任美聯儲主席。特朗普稱，美國財長貝森特曾是美聯儲主席的第四人選，現在剩下三人。沃什和沃勒是其他的潛在人選。

特朗普製造業復興計劃遇挫 就業數據持續萎縮。美國總統特朗普承諾的製造業復興計劃目前似乎正出現逆轉。美國勞工統計局週五數據顯示，8月製造業就業人數連續第四個月下降，環比減少1.2萬人，創2020年以來最長連續下滑紀錄。過去一年間，該行業就業人數減少近8萬。製造業疲軟反映出整體就業市場放緩，經濟學家普遍將其描述為“低招聘、低解僱”環境。但裂痕正在顯現：上月全美新增就業僅2.2萬人，失業率升至2021年以來最高水平。這份疲軟的製造業數據令承諾重振工業的白宮陷入尷尬。特朗普在就職演説中誓言，在其經濟議程下“美國將再次成為製造業大國”。儘管特朗普已準備好全面關税計劃，但他呼籲美國人保持耐心，稱可能需要承受短期陣痛，但長期收益值得期待。

美聯儲古爾斯比：需先審視CPI數據再決定利率政策。芝加哥聯儲主席古爾斯比表示，對於在9月16-17日美聯儲會議上支持何種政策行動，他目前尚未作出決定，強調需要參考下週公佈的通脹數據。“我希望獲得更多信息。在會議臨近之際，我仍然保持開放態度，”古爾斯比周五接受採訪時表示，“我們也必須關注通脹方面的表現。”“通脹數據越温和，我就越能安心聚焦勞動力市場，”古爾斯比稱，“但近期通脹報告顯示服務領域出現價格回升，因此我們需要確認這僅是暫時波動而非更嚴峻的徵兆。”

美財長抨擊美聯儲獨立性危機 呼籲進行獨立審查。美國財長貝森特嚴厲批評美聯儲因“使命蔓延”而危及自身獨立性，並呼籲對其進行獨立審查，包括其貨幣政策。貝森特週五在外媒發表評論文章稱：“獨立性的核心在於公信力和政治合法性，這兩者都因美聯儲超越職權範圍而受到損害。”這篇文章擴展了貝森特一貫的主張，即美聯儲進行了“功能獲得性貨幣政策實驗”。他批評稱美聯儲在2007-09年金融危機後通過量化寬鬆注入過多刺激，並對銀行體系進行了過度監管。貝森特表示：“量化寬鬆等非常規政策只應在真正的緊急情況下與聯邦政府其他部門協調使用。”在多次呼籲美聯儲主席鮑威爾對非貨幣政策職能進行內部審查後，貝森特擴大了對美聯儲調查的設想。他表示，“還必須對整個機構進行誠實、獨立、無黨派的審查，包括貨幣政策、監管、溝通、人員配備和研究。”

經濟學家：加拿大降息決策或取決於下一份通脹報告。最新數據顯示加拿大勞動力市場持續惡化——過去兩個月已減少約10萬個工作崗位。阿爾伯塔中央銀行經濟學家Charles St-Arnaud指出，儘管有跡象表明整體經濟活動不再惡化，但也未出現強勁反彈，且受美國關税影響的行業可能持續掙扎。這意味着勞動力市場可能保持疲軟，未來數月或將出現更多崗位流失。這位經濟學家表示，經濟疲軟程度超預期提高了9月降息的可能性，但最終決策可能仍取決於9月17日加拿大央行政策會議前一天發佈的最新通脹數據。

美日貿易協定細節曝光：5500億美元投資由特朗普定奪 日本僅獲45天期限落實。據英國金融時報報道，根據美日雙方週三簽署的未公開備忘錄，作為避免高額關税協議的一部分，日本已同意由特朗普決定其5500億美元資本在美的投資方向。這份於週四特朗普正式簽署貿易協議時生效的文件同時規定，日本僅獲45天期限為特朗普指定的項目撥付資金，否則將面臨恢復徵收高額關税的懲罰。這項特朗普與日本達成的特殊條款，凸顯出美國貿易伙伴為獲取關税減免所付出的非凡代價。日本對美出口商品原本面臨25%關税，新協議將税率降至15%。備忘錄規定，由美國商務部長盧特尼克主持的投資委員會提交潛在投資項目後，最終決定權歸屬特朗普。文件還要求投資委員會應儘可能選擇日本供應商為投資項目“提供商品和服務”。

【個股消息】

特朗普抨擊歐盟罰款谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)35億美元，威脅啟動301調查。美國總統特朗普在社交平台發文稱，“歐洲今日再次‘打擊’美國卓越企業，對谷歌處以35億美元罰款，這筆本可投入美國投資與就業的資金被強行剝奪。此次罰款是針對谷歌及其他美國科技公司諸多罰金與税款之上的最新舉措，極不公平！美國納税人絕不會容忍這種行為。正如我之前強調的，本屆政府絕不會放任這些歧視性行為。以蘋果公司為例，他們被迫支付170億美元罰款，依我之見這筆罰根本不應存在，他們理應追回款項！我們絕不能任由這種針對美國卓越創新力的不公持續發生。若情況未能改變，我將被迫啟動301條款程序，撤銷這些向納税美國企業徵收的不公平處罰。”

高通CEO坦言英特爾芯片生產技術尚未達標。高通(QCOM.US)      首席執行官克里斯蒂亞諾·安蒙表示，英特爾(INTC.US)      當前的生產技術尚未達到手機處理器製造商的供應商標準。安蒙在節目中表示，若英特爾能提升製造工藝以生產更高能效芯片，高通會考慮與其合作。“英特爾目前並非我們的選擇，”安蒙坦言，“但我們希望未來能將其納入選擇範圍。”這位首席執行官表示，高通將繼續與現有代工廠台積電和三星電子保持合作。作為芯片設計企業，高通與業內多數公司一樣採用外包生產模式。而昔日全球最大芯片製造商英特爾正試圖通過吸引高通等外部客户來扭轉頹勢，同時維持自主芯片製造業務。