3月27日|方正证券研报指出,妙可蓝多多维发力推动基本面持续向好,26年股权激励目标有望顺利达成。25年实现收入56.3亿元,同比增长16.3%,实现归母净利润1.2亿元,同比增长4.3%。产品创新拓展品类矩阵,巩固C端及B端可持续增长。展望26年,公司将推进C端妙可蓝多与蒙牛奶酪、B端妙可蓝多与爱氏晨曦双品牌协同,持续借势奥运、世界杯、NBA顶级赛事IP升级品牌价值;加大品牌宣传,深耕品类教育,巩固第一心智。公司持续深耕渠道,打造全域协同优势。核心基本盘奶酪业务势头延续,有力支撑26年股权激励目标达成。给予“推荐”评级。
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