<汇港通讯> 美银发报告指,紫金矿业(02899)宣布其85%的附属紫金黄金国际(02259)拟收购联合黄金全部流通普通股。紫金黄金收购该资产的单位黄金资源成本约为每安士233美元,在金价上涨周期下具备吸引力。
报告表示,2024年联合黄金产金11.1吨,2025年预期为11.7-12.4吨,受Kurmuk新项目投产及Sadiola现有矿山扩产推动,2029年长期产量目标为25吨。该行预计,收购完成後将显著提升紫金矿业的黄金产量规模。
基於黄金/铜产量大幅增长、金价/铜价前景向好,以及估值具吸引力三大核心逻辑,该行建议买入,并维持目标价50港元。 (CW)
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