野村发表亚太区市场略报告，预计夏季市场将出现波动，因为日程表上有多个风险事件，市场关注中国(8月12日)及其他非中国贸易夥伴(7月9日)的90天关税暂停结束。该行对亚洲(撇除日本外)股市的公允价值估计显示上行潜力有限，因此应注於个股选择。如果美国与中国达成任何重大协议，野村认为将对资产配置策略产生重大影响，一项重大协议可能降低中国股市的地缘政治风险溢价。市场焦点也可能集中在美欧贸易关系上，监於这两个贸易集团的规模，关税相关新闻可能再次成为市场波动的来源。相关内容《大行》摩通对内银股投资评级及目标价(表)野村表示重申对中国「策略性增持」( tactically overweight )评级，建议中国内地股票在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重34.3%，并列出相关中资股名单及组合权重：只列出中资股：股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重相关内容《大行》里昂引述舜宇(02382.HK)指手机镜头产品升级带动市场价值稳增 内地智驾需求推动车载镜头出货量阿里巴巴-W(09988.HK) +1.900 (+1.715%) 沽空 $8.38亿; 比率 11.157% │7%腾讯(00700.HK) +5.500 (+1.091%) 沽空 $8.62亿; 比率 9.550% │6.5%招商银行(03968.HK) +1.050 (+1.948%) 沽空 $7.82亿; 比率 49.774% │2.5%比亚迪(01211.HK) +4.100 (+3.251%) 沽空 $13.97亿; 比率 43.715% │2.3%中国平安(02318.HK) +2.450 (+5.158%) 沽空 $15.58亿; 比率 23.190% │2%网易-S(09999.HK) +5.000 (+2.449%) 沽空 $3.75亿; 比率 26.217% │1.5%京东-SW(09618.HK) +1.800 (+1.442%) 沽空 $3.67亿; 比率 21.002% │1.5%安踏体育(02020.HK) +2.350 (+2.584%) 沽空 $2.08亿; 比率 34.236% │1.5%美的集团(00300.HK) +1.700 (+2.304%) 沽空 $2.04千万; 比率 3.498% (000333.SZ) +1.080 (+1.506%) │1.5%生益科技(600183.SH) +0.110 (+0.382%) │1%双环传动(002472.SZ) +1.220 (+4.060%) │1%百胜中国(09987.HK) +8.400 (+2.440%) 沽空 $1.01亿; 比率 31.513% │1%贝壳(02423.HK) 0.000 (0.000%) 沽空 $9.90千万; 比率 45.076% │1%宁德时代(03750.HK) +6.600 (+2.227%) 沽空 $5.82千万; 比率 10.793% (300750.SZ) +6.310 (+2.633%) │1%立讯精密(002475.SZ) +0.040 (+0.121%) │1%迈瑞医疗(300760.SZ) -0.990 (-0.438%) │1%舜宇(02382.HK) +2.300 (+3.522%) 沽空 $1.70亿; 比率 17.833% │1%--------------------------------该行亦列出MSCI香港选股在亚洲区(撇除日本)组合持仓权重共4.2%，评级「减持」。相关港股名单及组合权重：相关内容《大行》摩通首次覆盖四家内地中小型保险股 首选中再保(01508.HK)股份│亚洲区(撇除日本)推介组合持仓权重友邦(01299.HK) +2.400 (+3.506%) 沽空 $4.43亿; 比率 21.190% │2.5%港交所(00388.HK) +15.800 (+3.960%) 沽空 $4.79亿; 比率 11.629% │1.7%(wl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-06-24 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)