中金发表报告表示,华虹半导体(01347.HK) -1.350 (-1.699%) 沽空 $3.61亿; 比率 13.070% 第三季营收按年升20.7%至6.35亿美元,符合此前指引的6.2亿至6.4亿美元区间;毛利率按年升1.3个百分点至13.5%,超出此前给予的10%至12%指引区间,净亏损719万美元,纯利2,572万美元。
该行指,华虹半导体季度收入符预期,毛利率和净利润因价格调涨及产品结构调整改善而超出预期。该行维持对公司今年收入预测基本不变,因产能装机增加及折旧增加,下调公司今年净利润预测27%至1.09亿美元;考虑到平台化预期和产品结构改善,上调对公司明年年收入预测6%至29.72亿美元,上调明年净利润预测27%至2.16亿美元。
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该行基於市场估值中枢上行和市场对公司未来大平台化的预期,上调华虹半导体目标价120%至110元,维持「跑赢行业」评级。(fc/w)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-10 16:25。)
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