高盛研究报告指,时代天使(06699.HK) -2.700 (-3.760%) 沽空 $1.71千万; 比率 11.389% 上半年收入达1.61亿美元,按年升33%,胜该行预期,主要受海外业务快速扩张推动。毛利率稳定维持於62.4%,与去年同期持平,其国内业务虽然进行战略性价格调整,仍保持良好盈利水平,海外毛利率则从去年同期的58.3%扩至61.2%。
管理层将全年个案量指引上调至49万至50万个,即按年增介乎36%至39%。该行将2025至27年净利润预期分别下调至1,200万、2,800万及4,400万美元,以反映海外投资增加。以分类加总估值法(SOTP)计,目标价由78.8港元升至81.3港元,予「买入」评级。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-28 16:25。)
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