<汇港通讯> 高盛发报告指,宁德时代(03750) 於7月30日收盘後公布其第二季业绩,并认爲第2季盈利优於市场预期。该行将集团2025-2027年盈测分别下调1%/5%/3%,并设新的H股目标价为436港元。基於估值,将H股评级下调至「中性」。A股目标价328元人民币,评级同为「买入」。
报告指,高盛先前低估了国内市场的竞争压力,但仍认为,随著国内电动车和储能系统单位毛利率接近同业的现金成本水平,市场阻力应该会变得有限。
目前,该行预计内地电动车电池业务部门将在2026年触底,这与近期市场预期的产能评估结果一致。
(CW)
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