花旗发表研究报告指,与耐世特(01316.HK) -0.230 (-4.275%) 沽空 $5.48百万; 比率 3.677% 管理层今天(26日)举行了更新会议,管理层预期今年将再创收入新高,增长率将较市场高出200至300个基点,主要由亚太区引领;利润率将进一步提升,亚太区利润率料维持介乎16%至17%。管理层预期,电子机械制动(EMB)将於今年底投产,并於年内获得合约,而线控转向(SBw)业务将於2026年开始贡献显着收入,自由现金流强劲。
但考虑到对乘用车市场的较保守看法,花旗将集团今明两年收入预测下调8%至9%,至49亿及52.5亿美元,毛利率预测下调0.8至1.1个百分点,至11.2%及11.5%;并将净利润预测下调20%至31%,至1.1亿及1.42亿美元。基於盈利预测调整,该行将目标价由8港元下调至7.2港元,维持「买入」评级。(hc/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-26 16:25。)
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