12月5日|長江證券研報指出,三一重能前三季度歸母淨利潤約1.2億元,同比下降82%;Q3歸母淨利潤約-0.9億元,同比下降。Q3經營短暫承壓,合同負債高位有望釋放交付景氣。展望後續,目前風機中標價格已企穩,公司有望隨漲價訂單交付,迎來風機盈利修復拐點。同時,公司加速開拓海外市場,在手訂單持續攀升,有望打開未來成長空間。預計公司2025年、2026年歸母淨利分別約15.0億元、25.6億元,對應PE分別約21倍、12倍。維持“買入”評級。