3月30日｜東吳證券研報指出，金風科技風機毛利率超預期拐點已現，綠醇放量在即。公司25年營收730.2億元，同比+28.8%，歸母淨利潤27.7億元，同比+49.1%。25年風機及零部件銷售營收572億元，同比+47.0%，毛利率8.95%，同比+3.9pct。截至25年末，公司累計併網容量10GW，轉讓權益併網容量588MW，其中138MW確認進投資收益對應1.37億元，單位盈利約1元/W。海外業務收入高增，毛利率超預期，綠醇在手訂單超75萬噸，26年有望小批量產。考慮公司計提風場資產減值，下調盈利預測，預計26~28年歸母淨利潤42/52/62億元（26~27年原值45.6/55.5億元），同比增長52%/25%/18%，對應PE為27.6/22.1/18.8x，維持“增持”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯