4月30日|中金研報稱,第八代自研AI芯片TPU 8t及TPU 8i於Google Cloud Next 26大會正式發佈。這是自TPU誕生以來,Google首度將訓練和推理芯片進行分開設計,且在集羣組網端引入了更新的配置方案。我們認為,精益化分工的AI硬件基礎設施有望進一步提高大模型訓練及推理效率,進一步增強“供給降本-需求增加”的“飛輪效應”。從產業鏈維度來看,我們繼續看好光通信、芯片定製服務、存儲、晶圓代工等核心投資方向。