6月7日|中信建投証券最新研報指出,綜合產業基本面與估值定價,當前海外科技板塊呈現高景氣基本面、估值也偏高的階段,整體維持擇優增持、逢低佈局的核心策略。結合本輪AI資本開支可明確拆分剛需增量與通脹被動成本、雲廠商盈利拐點確立、AI應用層加速兌現的產業邏輯,市場短期波動更多源於Capex高增的情緒分歧,而非基本面走弱。建議規避業務競爭可能被AI模型直接衝擊的終端標準化軟件,重點錨定業績高增、估值合理的AI基礎設施SaaS標的,把握2026年二季度增速修復、AI軟件產品持續放量帶來的估值修復與業績雙擊行情,同時持續跟蹤硬件通脹成本、巨頭資本開支節奏及行業競爭格局變化帶來的波動風險。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯