智通財經APP獲悉,11月28日,皇冠新材料科技股份有限公司(簡稱:皇冠新材)深交所主板IPO已受理。中金公司為其保薦機構,擬募資9.1868億元。
招股書顯示,皇冠新材主要從事工業級膠粘材料、電子級膠粘材料及功能性薄膜材料等功能性複合材料的研發、生產及銷售。公司產品應用範圍廣泛,覆蓋輕工業、家用電器、汽車製造、新能源電池、消費電子、智能物聯網、半導體等多個領域。
公司為全球客户提供品質穩定、性能優異的各類功能性複合材料,助力客户為終端受眾提供專業解決方案。當前,公司產品已在OPPO、vivo、華為、蘋果、谷歌、亞馬遜、比亞迪、特斯拉、寧德時代、國軒高科、中創新航、格力、格蘭仕、得力等多個領域知名終端中實現應用。
公司深耕於功能性複合材料行業,經過多年發展,目前已擁有超過110個產品系列,涵蓋工業級膠粘材料、電子級膠粘材料和功能性薄膜材料。
公司主營業務收入主要來自工業級膠粘材料、電子級膠粘材料、功能性薄膜材料,報告期內,相關產品收入佔公司營業收入的比例始終在97%以上,其中,工業級膠粘材料佔比最高;此外,電子級膠粘材料佔比日益提升,由2022年度的19.77%提升至2025年1-6月的22.88%。
功能性複合材料行業屬於市場化、充分競爭的行業,行業內不同參與者之間在品牌力、業務規模、市佔率、研發及生產能力等方面有較大的差別,整體水平存在一定的差異。美國3M、日本日東、德國德莎等國際知名企業為行業內的先導者。上述企業佔據了消費電子、汽車、半導體等功能性複合材料行業中高端市場的主要份額,並引領行業的發展方向。
報告期內公司的前五大供應商中,上海華誼新材料化工銷售有限公司、衛星化學、廣州厚雅化工有限公司、東莞市同舟化工有限公司等主要供應化工料,安吉恆益集團主要供應原紙,三力膠粘集團主要供應棉紙。
招股書提示,報告期內,公司主營業務成本中直接材料佔比分別為82.81%、80.44%、80.29%和80.49%,原材料佔比較高。公司主要原材料中單體、溶劑、樹脂、PE料、離型硅油等均屬於石油化工行業下游產品。若國際石油價格和主要原材料供需發生變動導致公司原材料採購價格呈現一定波動,公司原材料採購成本和經營利潤可能會受到影響。
本次發行募集資金扣除發行費用後將投資於以下項目:
財務方面,於2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月,公司實現營業收入約為25.67億元、28.95億元、31.59億元、15.92億元人民幣。
同期,公司淨利潤分別約為2.06億元、2.78億元、3.02億元、1.55億元人民幣。
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