摩根大通將中集安瑞科(03899.HK) -0.160 (-1.368%) 沽空 $8.41百萬; 比率 7.352% 目標價由9元升至12元,維持「增持」評級,基於將2025至28財年盈利預測分別上調3%、10%、14%、16%,以及目標估值倍數由11倍提高至13.5倍。
該行認為,公司持續在綠色甲醇、焦爐煤氣及船舶製造領域展現其執行力,預計這些板塊將在2025至27年分別貢獻32%、40%及56%的淨利潤;同時,傳統非清潔能源業務對2026年業績的拖累預計將減少,收入結構改善亦令毛利率得以提升。整體而言,以上因素將支持公司2025至28年盈利的年均複合增長率達20%。(ss/u)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-02-10 16:25。)
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