中金發表報告表示,華虹半導體(01347.HK) -1.350 (-1.699%) 沽空 $3.61億; 比率 13.070% 第三季營收按年升20.7%至6.35億美元,符合此前指引的6.2億至6.4億美元區間;毛利率按年升1.3個百分點至13.5%,超出此前給予的10%至12%指引區間,淨虧損719萬美元,純利2,572萬美元。
該行指,華虹半導體季度收入符預期,毛利率和淨利潤因價格調漲及產品結構調整改善而超出預期。該行維持對公司今年收入預測基本不變,因產能裝機增加及折舊增加,下調公司今年淨利潤預測27%至1.09億美元;考慮到平台化預期和產品結構改善,上調對公司明年年收入預測6%至29.72億美元,上調明年淨利潤預測27%至2.16億美元。
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該行基於市場估值中樞上行和市場對公司未來大平台化的預期,上調華虹半導體目標價120%至110元,維持「跑贏行業」評級。(fc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-11-10 16:25。)
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