摩根士丹利研究技術研究報告,預期康龍化成(03759.HK) +1.560 (+8.387%) 沽空 $2.27千萬; 比率 4.472% 的股價將於未來30日上升,因該股近期回落令短期估值變得吸引。
該行指,公司從禮來(LLY.US) 獲得一份主要商業生產合同,涉及在中國生產Orforglipron製劑。禮來承諾未來十年在中國投資30億美元,其中2億美元已指定用於康龍化成的產能建設,並有進一步擴大的潛力。而Orforglipron是禮來用於治療二型糖尿病及肥胖症的實驗性口服GLP-1藥物,其上市申請已於2025年底向中國藥監局提交。
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該行認為合同有望加速康龍化成2026至27年的盈利增長,管理層預期2025年盈利增長約10%。該股現以預測2026年市盈率14倍作交易,康龍化成H股目前估值低於同業(逾20倍)。該行現予康龍化成H股「增持」評級,目標價31港元。(ss/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-03-12 16:25。) (美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)
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