<匯港通訊> 晨星發報告指,維持京東健康(06618)公允價值58港元,因為其收入和京東健康的預期相符合。晨星看好該公司,是因為十年的競爭優勢,並相信股價的回調可能是不錯的買入時機。
京東健康2025年第三季收入同比增29%,與公司先前預測的2025年增長將重新加速相符。經調整經營利益率同比增150個基點至8%。
京東健康先前指出,2024年銷售放緩是由於2023年因疫情影響銷售額過高所致,並預計2025年收入增長將超過20%。繼2025年上半年銷售額增長25%,第三季銷售額並未放緩,令人鼓舞。阿里健康(00241)半年收入同比增17%。該行認為,京東健康憑與多家大型製藥公司的合作,正在跑贏同行。
京東健康正在開發一套由AI驅動的、整合的全周期智能血糖管理系統,涵蓋監測、分析、幹預和追蹤。這將成為其綫上醫療線上服務業務的一部分,該業務旨在檢測慢性疾病。(JJ)
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