耀才證券研究部總監植耀輝稱，大家還記得去年初Deepseek出現導致Nvidia(NVDA.US) 為首之一眾AI相關股急挫的情景嗎?當時坊間一片質疑聲音，而筆者則力排眾議，認為在「算力對科技公司永遠不會嫌多，即使是DeepSeek亦不會抗拒」(見7/2/2025文章)，並相信相關股未來前景仍樂觀。
一年過後，雖然不少相關股股價已接連創新高，但上週因科企績後宣布大幅增加資本開支而再令「洗大隻手」之擔憂重燃。其實自從上週中開始，不少身邊好友亦關注美股會否出現大調整，筆者則繼續維持美股大好友角色，並建議逢調整增持績優股。看好理據亦相當簡單，數以千億美元計之資本投入對Nvidia及台積電(TSM.US) 等已是直接利好(本週台積電公布一月份收入增速按年達到36.8%已可印證)，而相關企業大舉投資之背後，除了「AI軍備競賽」考量外，對其業務發展亦確有實際需要/必要，皆因AI相關應用對收入貢獻越來越明顯，同時對營運效率亦會有明顯提升(亦有說法指是與近期記憶體價格飆升有關)。只要此利好條件猶在，相關股份依然會是「Must hold」之選。
至於港股本週亦在外圍市況造好帶動再度突破兩萬七關口，執筆之時恒指最高便曾升至27,400點水平。由於長假期臨近，投資者入市意欲不大(A股滬深兩市成交便由早前約三萬億顯著回落至昨日約2.1萬億元人民幣水平)，何況港股27,500點阻力明顯，要再作突破似乎亦不易，加上A股下週開始休市至24/2，相信恒指短期將維持於27,000點附近窄幅上落。
另外跟進本年筆者之推介。皆因年度推介之9隻港股中，其中6隻已先後創新高，雖然個別如珩灣科技(01523.HK) -0.070 (-0.831%) 沽空 $6.80萬; 比率 2.602% 估值不算便宜，部分累積升幅亦相當誇張，當中威勝(03393.HK) +0.260 (+0.985%) 沽空 $1.10千萬; 比率 29.842% 年初至今累積升幅便已達到54%，其表現如此出色或與券商估其有望被納入港股通之列有關(恒指服務公司今日季檢)。不過筆者暫仍未有打算減磅，主要是仍看好相關產業之未來發展，會待業績期後再作詳細審視。
(筆者為證監會持牌人，持有Nvidia、台積電、珩灣科技及威勝股份)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-02-13 12:25。) (美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)
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