中金研報指出,信達生物(01801.HK) +5.850 (+7.358%) 沽空 $1.40億; 比率 17.288% 預告去年全年產品收入約119億元人民幣(下同),年增約45%,其中第四季度產品收入約33億元,年增超過60%,符合中金預期。由於四季度公司計提了六款首次納入2026年醫保目錄新產品的庫存補差,預計剔除該影響,公司四季度實際收入將體現更明顯增長,略超中金預期,主要得益於新品放量。
考慮到公司商業化成效,中金上調集團2025年收入預測5%至126億元;考慮到2026武田合作款影響,上調2026年歸母淨利潤預測274%至66.8億元,並引入2027年歸母淨利潤預測41.4億元。維持「跑贏行業」評級,由於近期創新藥估值中樞下行,基於DCF模型,維持目標價118.3港元不變,較當前股價有48.06%的上行空間。(hc/a)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2026-02-09 12:25。)
相關內容《大行》高盛:信達生物(01801.HK)與禮來深化長期合作關係 料被低估予「買入」評級
AASTOCKS新聞