8月19日|民生證券研報指出,錫銻共振助力業績增長,華錫有色未來增儲潛力可期。公司為錫、銻雙龍頭,礦產資源儲量豐富。公司擁有銅坑礦、高峯礦兩大礦山的採礦權,參考2024年年報數據,銅坑礦儲量錫/鋅分別是3.6/53萬噸,高峯礦儲量錫/銻/鉛/鋅分別是9.58/10.05/10.70/33.54萬噸,佛子礦儲量鋅/鉛分別是6.64/5.46萬噸。此外公司共有礦田銅坑礦深部鋅多金屬礦、大廠礦田羊角尖區鋅銅礦、龍口鉛鋅礦、大廠礦田翁羅-貫洞區鋅鉛礦、冷水塘鋅礦5個探礦權,未來還有五吉礦存注入預期,仍有進一步增儲空間。預計2025-2027年公司實現歸母淨利分別為9.84/11.39/13.23億元,對應2025年8月18日收盤價的PE分別為17/14/12倍,維持“推薦”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯