8月19日|東吳證券研報指出,華友鈷業25H1歸母淨利潤27.1億元,同+62.3%,其中25Q2歸母淨利潤14.6億元,同環比+27%/16.5%。此前預告25H1歸母淨利26-28億元,業績符合預期。盈利端,25H1華越、華飛貢獻淨利潤合計12.6億元,MHP鎳成本1.2萬美金,按Q2鎳均價1.55萬美金/噸,預計單噸利潤0.35萬美金,火法基本盈虧平衡,我們預計公司25年鎳利潤貢獻30-35億。考慮目前鎳價觸底,未來價格彈性大。鈷價上行Q2起釋放業績彈性,下半年可能迎來第二波漲勢。Q2三元正極出貨環比高增,全年有望增長90%+。考慮鎳仍處於底部,給予25年15xPE,目標價53元,維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯