8月26日｜天風證券研報指出，愛嬰室25H1歸母淨利4674萬元，同比增長10.17%，中期分紅重視股東回報，擬每10股派發現金紅利1.3元，分紅率38.53%。愛嬰室多地多店齊開，佈局多個潛力城市開設區域首店，25H1在全國愛嬰室新開門店35家，關閉門店23家，25H1期末門店數487家，集中在華東華中華南，在高消費水平城市擁有顯著的市場份額。25年開店加速，已簽約待開業門店30家。以空間優化、商品力提升、形象升級、顧客滿意度增強為支柱，成功打造第6代標準化店型，有效提升門店獲客能力與運營效率，來客數與銷售同比增長近20%。今年下半年，愛嬰室將啟動“區域核心城市+重點商圈”的雙軌擴張策略，擬將優質門店進駐長沙等高人氣城市。主業店型優化重啟淨開店趨勢，與萬代深度合作打開IP零售增量空間。基於主業開店加速，小幅上調盈利預測，預計25-27年歸母淨利為1.35/1.68/2.04億元（前值為1.34/1.58/1.90億元），對應PE為20/16/13倍，維持“買入”評級。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯